10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, consulte Casos: um relacionamento protetor.) 3. Torneio de chamadas de Bull Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread A estratégia de propagação do urso é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo um fora da - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e colocar colares para trabalhar.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente E data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Mariposa espalhada Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propaganda de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de toros e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), ao vender duas opções de chamada (colocar) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) no Simulador da Investopedia.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora parecido com uma propagação de borboleta, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos, limitando o risco. Nada contida nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, por que as taxas de juros são importantes para os comerciantes de Forex. Simplificando, as taxas de juros fazem o mundo das divisas ir embora. Em outras palavras, o mercado forex é Governado por taxas de juros. Uma taxa de juros da moeda 8217 é provavelmente o maior fator na determinação do valor percebido de uma moeda. Então, saber como um banco central do país define a sua política monetária, como a taxa de juros Decisões, é uma coisa crucial para envolver a cabeça. Uma das maiores influências na decisão da taxa de juros de um banco central é a estabilidade de preços, ou 8220inflation8221. A inflação é um aumento constante nos preços dos bens e serviços. A inflação é a razão pela qual seus pais ou seus pais, 8217 pais pagaram um níquel por um soda no 19208217, mas agora as pessoas pagam vinte vezes mais pelo mesmo produto. Normalmente, os Estados Unidos admitiram que a inflação moderada vem com o crescimento econômico. No entanto, muita inflação pode prejudicar uma economia e aquilo por que os bancos centrais estão sempre atentos aos indicadores econômicos relacionados à inflação, como o CPI e o PCE. Em um esforço para manter a inflação a um nível confortável, os bancos centrais provavelmente aumentarão as taxas de juros, resultando em menor crescimento geral e menor inflação. Isso ocorre porque o estabelecimento de altas taxas de juros normalmente obriga os consumidores e as empresas a emprestar menos e economizar mais, prejudicando a atividade econômica. Os empréstimos apenas tornam-se mais caros enquanto se sente em dinheiro torna-se mais atraente. Por outro lado, quando as taxas de juros estão diminuindo, os consumidores e as empresas estão mais inclinados a emprestar (porque os bancos facilitam os requisitos de empréstimos), aumentando o varejo e as despesas de capital, ajudando assim a economia a crescer. Bem, as moedas dependem das taxas de juros, porque estas ditarão o fluxo de capital global para dentro e para fora de um país. Eles são o que os investidores usam para determinar se eles investem em um país ou vão a outro lugar. Por exemplo, se você tivesse sua escolha entre uma conta de poupança que oferecia 1 interesse e outra oferta .25, que você escolheria Não, você diz Yea, we8217re inclinado a seguir a mesma rota 8211 manter o dinheiro sob o colchão, você sabe o que nós Significa 8211, mas isso não é uma opção. Ha Você escolheria o 1, certo Esperamos so8230 porque 1 é maior que 0,25. As moedas funcionam da mesma forma. Quanto maior a taxa de juros de um país, mais probabilidade sua moeda se fortalecerá. As moedas cercadas por taxas de juros mais baixas são mais propensas a enfraquecer a longo prazo. Coisas bastante simples. O principal ponto a ser aprendido aqui é que as taxas de juros domésticas afetam diretamente como os consumidores do mercado global se sentem sobre o valor de uma moeda em relação a outra. Expectativas de taxa de juros Os mercados estão em constante mudança com a antecipação de diferentes eventos e situações. As taxas de juros fazem o mesmo 8211, elas mudam 8211, mas eles definitivamente não mudam com tanta frequência. A maioria dos comerciantes de Forex don8217t gasta seu tempo focado nas taxas de juros atuais porque o mercado já possui preços no mercado monetário. O que é mais importante é onde as taxas de juros são ESPERADAS de ir. Também é importante saber que as taxas de juros tendem a mudar de acordo com a política monetária, ou mais especificamente, com o fim dos ciclos monetários. Se as taxas foram cada vez mais baixas ao longo de um período, é quase inevitável que aconteça o contrário. As taxas terão que aumentar em algum momento. E você pode contar com os especuladores para tentar descobrir quando isso acontecerá e por quanto. O mercado lhes dirá que é a natureza da besta. Uma mudança nas expectativas é um sinal de que uma mudança na especulação começará, ganhando mais impulso à medida que a mudança da taxa de juros se aproximar. Enquanto as taxas de juros mudam com a mudança gradual da política monetária, o sentimento do mercado também pode mudar bastante de repente de um único relatório. Isso faz com que as taxas de juros mudem de forma mais drástica ou mesmo na direção oposta como originalmente antecipado. Então, é melhor você observar os diferenciais de taxa de juros Escolha um par, qualquer par. Muitos comerciantes de divisas usam uma técnica de comparação de uma taxa de juros de moeda corrente com outra taxa de juros da moeda como o ponto de partida para decidir se uma moeda pode enfraquecer ou fortalecer. A diferença entre as duas taxas de juros, conhecida como o diferencial de taxa de interesse 8220, 8221 é o valor-chave para se manter atento. Este spread pode ajudá-lo a identificar mudanças nas moedas que podem não ser óbvias. Um diferencial de taxa de juros que aumenta ajuda a reforçar a moeda de maior rendimento, enquanto um diferencial de estreitamento é positivo para a moeda de menor rendimento. As instâncias em que as taxas de juros dos dois países se movem em direções opostas muitas vezes produzem parte do maior movimento do mercado. Um aumento da taxa de juros em uma moeda combinada com a diminuição da taxa de juros da outra moeda é uma equação perfeita para oscilações nítidas Taxas de juros nominais versus reais Quando as pessoas falam sobre as taxas de juros, elas estão referindo-se à taxa de juros nominal ou ao interesse real taxa. O que é a diferença A taxa de juros nominal não conta sempre a história inteira. A taxa de juros nominal é a taxa de juros antes dos ajustes pela inflação. Taxa de juros real taxa de juros nominal 8211 inflação esperada A taxa nominal geralmente é a taxa indicada ou básica que você vê (por exemplo, o rendimento de uma obrigação). Os mercados, por outro lado, não se concentram nessa taxa, mas sim na taxa de juros real. Se você tivesse uma obrigação que apresentasse um rendimento nominal de 6, mas a inflação estava em uma taxa anual de 5, o rendimento real do bond8217 seria 1. Essa é uma diferença enorme, então lembre sempre de distinguir entre os dois.
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